Entreprise conseil d’introduction en bourse ETI

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Souhaiteriez-vous vous faire accompagner dans le cadre d’une introduction en bourse ? Cette opération financière constitue un excellent moyen pour une ETI d’accroître son capital et ses financements. Le succès de l’IPO (Initial Public Offering) repose sur le respect de nombreuses conditions et nécessite par conséquent l’expertise d’un spécialiste en IPO. Allegra Finance, société de conseil en introduction en bourse, vous accompagne dans chaque étape afin de protéger au mieux vos intérêts.

L’IPO : pour qui et pourquoi ?

L’introduction en bourse ou IPO est une opération financière grâce à laquelle une entreprise met en vente ses titres sur un marché boursier. En d’autres termes, la société ouvre son capital à des investisseurs.

Toute entreprise, quel que soit son secteur d’activité, peut s’introduire en bourse. Néanmoins, la société qui souhaite s’introduire sur le marché boursier se doit de respecter certains règlements stricts. Elle devra répondre aux exigences de transparence des investisseurs et proposer des perspectives attractives.

Par ailleurs, une introduction en bourse permet d’éviter de s’alourdir avec des emprunts, ce qui est favorable pour les ETI. C’est aussi une solution pour lever les capitaux et d’avoir des sources de financement diverses, outre les fonds propres. En résumé, l’IPO aide les sociétés, notamment les ETI, à gagner non seulement en visibilité et en notoriété, mais aussi en investissements. Elle permet aux ETI d’offrir une liquidité à leurs actionnaires et de motiver leurs employés.

Pré-requis, délai d’admission, conditions…

L’introduction en bourse est connue comme étant une opération financière longue et complexe. C’est d’ailleurs pour cette raison que vous devez vous adresser à un cabinet ou une société spécialiste en IPO. Cette dernière vous guidera, vous donnera des conseils judicieux et mettra tout en œuvre pour assurer la réussite de cette opération financière.

Avant d’introduire votre ETI en bourse, il vous est impératif d’établir votre structure juridique. Vous devez avoir un statut de société anonyme. L’entreprise peut être dirigée par un directoire et un conseil de surveillance ou un conseil d’administration. Selon votre stratégie et votre capital, il vous sera nécessaire de choisir votre marché boursier et par conséquent, une procédure d’introduction.

Pour connaître le marché le plus adapté à votre société, vous devez demander l’avis d’un expert en accompagnement en IPO. Le délai de la procédure financière dépend de la structure de votre entreprise et de la disponibilité des comptes.

Déroulement de l’IPO sur Euronext pour ETI

L’introduction en bourse sur Euronext se fait par une offre au public. Elle commence par la désignation d’un agent introducteur. Vient ensuite la fourniture de 3 ans de comptes conformes aux normes internationales IFRS. Par la suite, la société met à la disposition du public des titres équivalents à 25 % de son capital. Cette étape requiert un prospectus soumis à un visa préalable accordé par l’AMF. Les réglementations qui s’ensuivent diffèrent selon le marché boursier sur lequel la société souhaite s’introduire. À ce jour, Euronext compte 3 marchés : Euronext, Euronext Growth (ex Alternext) et Euronext Access (ex Marché Libre).

Allegra Finance : votre partenaire en accompagnement en IPO

Allegra Finance est une entreprise de conseil en introduction en bourse et en levée de fonds pour PME-ETI. Afin d’assurer la réussite d’une IPO, nous nous engageons à accompagner les entreprises dans chaque étape de l’opération. Nous commençons cette dernière par un diagnostic de faisabilité de l’introduction en bourse. S’ensuit la détermination de la structure de l’opération financière. Nous assistons nos clients dans le choix des partenaires (agence de communication, banque dépositaire, avocats…) Nous les aidons également à effectuer les dues diligences conformes aux normes établies par Euronext. Après, nous nous chargeons de la rédaction des divers documents avant d’entrer en relation avec les autorités du marché. Nous préparons également votre argumentaire de vente et nous effectuons le suivi de placement. Pour finir, nous fixons le prix d’introduction en bourse.

Chez Allegra Finance, rigueur, savoir-faire et professionnalisme sont nos maîtres mots. Grâce à la créativité, la réactivité et l’efficacité de notre équipe, notre société a été agréée Listing Sponsor par Euronext. À ce jour, nous comptons plus de 70 introductions en bourse réussies.

Pour aller plus loin :

Cabinet de levée de fonds en capital-risque

Diagnostic de faisabilité introduction en bourse

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Projetez-vous d’introduire votre société en bourse ? Cette décision vous donne la possibilité d’augmenter votre capital. Avant de vous lancer dans un tel projet, il s’avère prudent d’en évaluer les risques, d’où la nécessité d’effectuer un diagnostic de faisabilité. Dans ce genre de situation, il reste préférable de faire appel au savoir-faire d’un spécialiste. Société de conseil en IPO, Allegra Finance loue ses services aux entreprises candidates.

En quoi consiste un diagnostic de faisabilité ?

Dans le cadre d’une étude de faisabilité, l’enjeu principal est d’analyser l’éligibilité d’une société à une introduction en bourse. Cette étape préliminaire aide cependant l’entreprise candidate à déceler certaines questions liées à l’adaptabilité, aux perspectives de croissance et aux recommandations. L’adaptabilité informe sur les points forts et le handicap de la société. En d’autres termes, il s’agit de savoir si le profil d’une société intéresse les actionnaires individuels ou non.
Pour leur part, les perspectives de croissance tentent de mettre en évidence le chiffre d’affaires et les résultats que l’entreprise pourrait générer en cas d’admission en bourse. Quant aux recommandations, elles indiquent les formalités juridiques nécessaires, la révision comptable, le type de marché adapté et la communication financière. À partir de ces indices, l’entreprise met une stratégie en œuvre et se fixe un objectif.

Étude de faisabilité d’une IPO : à qui confier la tâche ?

Dans la mesure où le diagnostic de faisabilité donne un aperçu sur les potentiels d’une entreprise, il importe de confier la tâche à un Listing Sponsor. Ce dernier délimite une fourchette de valorisation des titres. Pour ce faire, il définit la valeur de convenance de l’entreprise candidate. Il détermine aussi l’envergure de l’ouverture du capital. Cette opération peut en effet concerner divers acteurs tels que les épargnants individuels de proximité, les salariés, la clientèle ou le public. Le Listing Sponsor élabore ensuite une stratégie de fonds propres avant de programmer une théorie financière. Enfin, il propose le plan de communication adéquat.

Quels sont les documents indispensables à un diagnostic de faisabilité

Afin que le Listing Sponsor puisse évaluer au mieux la faisabilité de votre IPO, il doit détenir une certaine information sur votre entreprise. Il convient donc de lui soumettre les documents renseignant la nature de votre activité, de votre produit ou de votre prestation. Il s’agit entre autres du statut, des perspectives de développement, de l’extrait de Kbis, du dernier bilan, du compte des résultats, des situations fiscales et sociales. Si l’entreprise candidate à une introduction en bourse fait l’objet d’un litige ou d’un procès, elle doit également avertir le Listing Sponsor.

Demander un diagnostic de faisabilité auprès d’un Listing Sponsor français

Pour diagnostiquer la faisabilité de leur introduction en bourse, les entrepreneurs peuvent s’adresser à divers Listing Sponsors, dont Allegra Finance. Fondée en 2006, notre société bénéficie d’un agrément d’Euronext. Quel que soit votre secteur d’activité ou la taille de votre entreprise, nous avons la possibilité de vous mettre sur trois différents pôles. Les PME, par exemple, seront affectées sur le segment de marché Euronext Growth. À ce jour, notre record s’élève à 74 IPO réussies.

Les entreprises bénéficient non seulement d’une étude sur la faisabilité, mais obtiennent aussi diverses formes d’assistance. Pour la réussite de leur introduction en bourse, nous leur apportons notre soutien du début jusqu’à la fin de l’opération. Si les banques conseillent simultanément les deux parties, Allegra Finance se soucie surtout de l’intérêt de l’entreprise candidate. C’est pourquoi, dans le cadre d’une IPO, nous nous engageons à :

  • lancer une diligence raisonnable selon les exigences d’Euronext ;
  • concevoir les prospectus ;
  • mettre les entreprises en contact avec les autorités du marché ;
  • élaborer un argumentaire de vente ;
  • suivre le placement et déterminer le prix de l’introduction en bourse.

À part l’assistance en introduction en bourse, la levée de fonds figure également parmi nos activités. Pour cela, nous nous chargeons de rédiger un document d’information et de mettre le client en relation avec l’investisseur. En outre, la société de gestion entrepreneuriale Karakoram a intégré notre groupe en 2015. Cette acquisition nous permet désormais de développer une autre activité financière : la gestion d’actifs. Notre offre se décline en deux prestations à savoir la gestion privée et la gestion collective.

Conseil en reclassement de titres

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Pourquoi un conseil en reclassement de titres est-il si important ? Puisque la priorité des entreprises et en bourse est de préserver le capital et ensuite de l’augmenter. En effet, si dans la vie d’une entreprise la tournure des événements amène un actionnaire à décider une sortie de bourse de l’entreprise bénéficiant de son investissement, il cède alors sa part à d’autres actionnaires dans la même entreprise. Dans ce cas, l’assistance et les conseils d’un spécialiste s’avèrent essentiels. Allegra Finance, avec son équipe d’experts, aide les 2 parties (vendeur et acheteur) dans toutes les démarches que requiert cette opération boursière.

Un reclassement de titres : à quoi sert-il ?

Quelle que soit la taille de la société, la composition de leur capital peut être modifiée en fonction de leurs besoins de croissance et des variations des conjonctures. Parmi les raisons qui peuvent amener à cette modification, on peut citer la décision d’un investisseur de céder une partie de ses titres ou de se retirer totalement. En effet, tout actionnaire a droit à l’information sur la situation financière et autres de la société cotée dans laquelle il a investi. Il peut donc procéder à un reclassement de ses titres s’il juge qu’il ne tire pas pleinement profit de ses actions dans cette entreprise. Son droit aux dividendes lui permet effectivement de recevoir une « contrepartie » pour son apport financier dans le capital. Suite à une décision de sortie, l’investisseur a alors le choix entre mettre les titres en vente sur le marché (cession des titres) ou les reclasser.

Dans le cadre d’un reclassement, un investisseur vend une partie ou l’ensemble de ses titres au profit d’autres investisseurs de la même entreprise à un prix donné. Le reclassement s’applique en principe à des blocs de titres. Cette technique permet d’écouler les titres en une seule fois, ce qui garantit entre autres un gain de temps, car autrement la vente de blocs peut prendre beaucoup de temps.

Les contraintes d’un reclassement de titres

La modification de la composition du capital est un processus complexe et impacte sur la vie de l’entreprise et les avoirs des investisseurs. Acheter une action, c’est acquérir un titre de propriété émis par une société et détenir ainsi la part rattachée à cet investissement. Le reclassement de titres ne se fait pas à la va-vite ni à la légère, car il s’agit de capitaux propres contribuant pleinement au fonctionnement et au développement de l’entreprise. Par ailleurs, les actions peuvent être négociées. Ainsi, leur reclassement et leurs valeurs varient selon le prix voulu par les actionnaires vendeurs et celui estimé par les acheteurs.

La vente et le rachat de titres propres sont donc des exercices délicats qui demandent beaucoup de prudence et de lucidité de la part des décideurs. En outre, ils sont régis par une législation et une fiscalité particulières incluant des limites et des interdictions que chacune des parties (vendeur et acheteur) doit connaître.

Pourquoi recourir à un conseiller en reclassement de titres ?

Puisque dans une opération boursière il y a toujours un risque tant pour la société que pour chacun de ses actionnaires, il est ainsi nécessaire de recourir aux services et compétences d’un intermédiaire spécialisé.

En anticipant dans les détails toutes les problématiques posées par le reclassement de titres, l’intermédiaire aide à limiter les risques liés aux engagements de reclassement de titres. Il émettra différentes recommandations pour bien cadrer le classement à effectuer.

Grâce l’expertise de ces cabinets de conseil, l’entreprise découvre et profite de toutes les possibilités offertes par la loi. Étudiant a priori les contextes de l’obligation de reclassement des titres, la société de conseil choisie étayera une gamme complète de solutions et de suivis sur mesure. Elle dédiera ensuite un agent spécialisé dans cette négociation boursière pour sécuriser les acquis des vendeurs et des acheteurs.

Allegra Finance, conseil en reclassement de titres

Listing Sponsor depuis 2006, nous profitons d’une expérience prouvée dans l’introduction en bourse pour les PME et les ETI, ainsi que la levée de fonds. Tout au long de notre existence, nous avons élargi nos contacts et établi des relations avec de nombreux noms et investisseurs dans le secteur de la Bourse. Nous sommes sollicités par eux dans leur projet de sortie de bourse des sociétés dans lesquelles ils ont investi, ce qui étoffe notre expertise en la matière.

Pour aller plus loin :

Assistance à l’introduction en bourse

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Voudriez-vous renforcer votre capacité en financement ? L’introduction en bourse figure parmi les solutions idéales. Connue également sous l’appellation IPO, cette initiative profite aussi bien aux entreprises qu’aux actionnaires. Pour en bénéficier, il faut cependant remplir certaines conditions. Listing Sponsor en France, Allegra Finance aide les entrepreneurs à réussir cette opération financière.

Introduction en bourse : quels en sont les principaux avantages ?

Il existe diverses raisons qui emmènent une société à candidater à une IPO. Notons parmi celles-ci la possibilité de :

  • lever ses fonds et développer ses activités ;
  • réaliser des acquisitions en titre ;
  • renforcer sa réputation et son leadership ;
  • recruter de nouveaux collaborateurs et fidéliser ses salariés en même temps.

En outre, les actionnaires peuvent tirer profit de cette opération financière. Cela leur donne l’opportunité de :

  • réaliser immédiatement une partie de leurs patrimoines
  • transformer leurs titres en liquides
  • préserver leur autonomie
  • valoriser la société au cours du temps
  • envisager une éventuelle transmission

Introduction en bourse, les conditions

Du moment que votre entreprise répond aux exigences de transparence imposées par les investisseurs, vous pouvez l’introduire en bourse. Certaines formalités s’imposent cependant. Sur le marché de la bourse, plusieurs sociétés proposent diverses options. Pour sa part, Euronext met à la disposition des entreprises les segments Euronext, Euronext Growth et Euronext Access. Pour l’entrepreneur postulant, la condition d’admission varie selon le type de marché choisi. Dans tous les cas, il faut prévoir un délai de 4 à 6 mois. Les sociétés candidates à une IPO sont également tenues d’adopter le statut de société anonyme.

Quelle démarche choisir pour s’introduire en bourse ?

Rappelons qu’une IPO se présente généralement sous la forme d’une cession de titres. Pour ce faire, les postulants ont le choix entre 5 types de démarche : l’offre à prix ouvert, l’offre à prix ferme, l’offre à prix minimal, la cotation directe et le placement garanti.

En ce qui concerne l’offre à prix ouvert, elle consiste à proposer un prix minimum et un prix maximum. L’investisseur se réfère à cette fourchette pour déterminer le prix et le nombre des titres qu’il projette de prendre. En revanche, l’offre à prix ferme ne donne pas aux acquéreurs la possibilité de marchander le prix du titre. Comme son nom l’indique, il s’agit d’une offre avec laquelle le vendeur détermine un seul prix pour chaque titre. Pour les cas de l’offre à prix minimal, elle vise à fixer un seuil minimum sur le prix de l’achat d’un titre. Quant à la cotation directe, elle adopte le même principe que l’offre à prix minimal sauf qu’elle omet le public parmi les investisseurs. Enfin, le placement garanti concerne uniquement les investisseurs institutionnels.

Quelle société de conseil contacter pour une introduction en bourse ?

Agréé Listing Sponsor, Allegra Finance enregistre un record de 74 IPO. Ce résultat s’explique par notre volonté à privilégier l’entreprise candidate. En effet, lors d’une introduction en bourse, les banques apportent leur aide en même temps aux vendeurs qu’aux acheteurs. Cette démarche donne lieu parfois aux conflits d’intérêts. Afin de gérer ce problème, nous préférons nous focaliser sur la réussite de la négociation. C’est la raison pour laquelle nous assistons l’entrepreneur tout au long de l’opération.

Cette assistance se traduit par la mise en œuvre de diverses stratégies telles que : le diagnostic de la faisabilité, la recommandation du marché, le choix sur la structure de l’opération et sur les partenaires, le lancement d’une diligence raisonnable, la conception du prospectus, le contact avec les autorités du marché, l’élaboration de l’argumentaire de vente, le suivi du placement, ainsi que la décision sur le prix de l’introduction en bourse. Bénéficiant d’un agrément de la part d’Euronext, nous avons la possibilité d’introduire les entreprises dans les segments de marchés d’Euronext.

Grâce à l’acquisition de Karakoram en 2015, Allegra Finance dispose d’une habilité à gérer le portefeuille. Cette prestation inclut la gestion privée et la gestion collective. Ainsi, notre activité ne se limite pas uniquement à l’introduction en bourse. Par ailleurs, nous aidons les entrepreneurs à obtenir un financement dans le cadre d’une levée de fonds. En ce sens, nous nous chargeons de rédiger les documents d’information et de mettre nos clients en contact avec les investisseurs.

Accompagnement en introduction en bourse PME-ETI

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Vous souhaitez introduire votre entreprise en bourse ? Cette opération financière profite bien aux PME-ETI. Il existe diverses manières de l’effectuer. Les dirigeants d’entreprises doivent néanmoins se conformer à certaines conditions. Il est ainsi préférable de faire appel à un spécialiste en accompagnement en IPO comme Allegra Finance.

Introduction en bourse pour les PME-ETI

Appelée également IPO, l’introduction en bourse se définit comme une action par laquelle une entreprise renforce sa capacité de financement. D’une manière courante, elle prend la forme d’une cession d’actions auprès d’investisseurs institutionnels et particuliers. Si auparavant cette opération concernait uniquement les grandes entreprises et les firmes internationales, elle intéresse aujourd’hui les PME-ETI. En effet, une introduction en bourse permet à ces dernières de financer leur croissance et leurs investissements. Il s’agit aussi d’une façon d’assainir le bilan comptable. Ces deux aspects de l’IPO auront comme conséquence l’augmentation des capitaux. Grâce à cette opération financière, les entreprises de taille moyenne grandissent en notoriété et offrent une liquidité à leurs actionnaires.

Comment se réalise une introduction en bourse ?

Pour introduire son capital en bourse, une entreprise recourt généralement à cinq sortes de procédures à savoir l’offre à prix ouvert, l’offre à prix ferme, l’offre à prix minimal, la cotation directe et le placement garanti. À ce jour, l’offre à prix ouvert reste la pratique la plus répandue. En optant pour cette forme d’IPO, une société détermine un prix maximum et un prix minimum pour l’achat de ses titres. L’offre proposée par chaque investisseur peut donc varier.

Contrairement à l’offre à prix ouvert, l’offre à prix ferme emmène le vendeur à fixer un tarif unique pour chaque titre. Avec l’offre à prix minimal, l’entreprise qui s’introduit en bourse délimite un seuil minimum sur le prix de ses actions. En ce qui concerne la cotation directe, celle-ci présente une certaine similarité avec l’offre à prix minimal. Toutefois, elle s’adresse uniquement à des investisseurs qualifiés et exclut ainsi le public.

Pour sa part, le placement garanti ou placement global se caractérise comme étant une offre dédiée aux investisseurs institutionnels. En choisissant cette méthode, l’entreprise introduite en bourse laisse sa banque décider sur l’allocation et sur le prix de ses actions.

Quelles conditions pour les PME-ETI candidates en IPO ?

Afin d’être éligible à une introduction en bourse, une entreprise doit offrir des perspectives intéressantes et répondre aux exigences de transparence requises par l’investisseur. Cependant, certaines formalités s’imposent. Il s’agit en premier lieu d’adopter le statut de société anonyme. Pour les PME et PMI, Euronext Growth reste le segment de marché idéal. De ce fait, l’entreprise candidate procède à une offre au public et à une cotation directe. Nécessitant un visa au préalable de la part de l’AMF, cette démarche se concrétise par la soumission de titres équivalant à 2,5 millions d’euros auprès du public. Il en résulte également la réalisation d’un placement privé au cours des 12 mois précédant la date prévue pour l’admission.

Allegra Finance, un spécialiste de l’accompagnement en IPO

Dans le cadre d’une introduction en bourse, Allegra Finance s’engage à accompagner les PME-ETI. En ce sens, l’entrepreneur demeure notre seul centre d’intérêt. Forte d’une expérience de 12 ans, notre équipe compte à son actif 74 introductions en bourse réussies. Ce record constitue un gage sur l’efficacité de notre démarche. Cela consiste essentiellement à :

  • évaluer la faisabilité de l’introduction,
  • recommander le marché,
  • déterminer la structure de l’opération,
  • choisir les partenaires,
  • effectuer une diligence raisonnable,
  • rédiger un prospectus,
  • suivre le placement et fixer le prix d’introduction en bourse.

À la différence des banques, qui conseillent en même temps les acheteurs et les vendeurs, nous nous soucions surtout de la réussite de la négociation. Cette démarche nous évite toute forme de conflit d’intérêts.

Outre le listing sponsor, le placement privé et la gestion d’actifs font également partie de nos domaines de compétences. Effectivement, nous aidons les PME-ETI à trouver un financement lors d’une levée de fonds. Avant de les mettre en contact avec les investisseurs, nous élaborons à leur intention des documents d’information tels que le slideshow et le mémorandum. En ce qui concerne la gestion d’actifs, elle s’effectue par l’intermédiaire de notre filiale Karakoram. Cette dernière propose actuellement une gestion collective et une gestion privée.

Pour aller plus loin :

société de conseil pour l’introduction en bourse PME