Cabinet expert en augmentation de capital en bourse

Vous prévoyez de lancer une augmentation de capital au sein de votre société ? Faites confiance à notre cabinet expert en la matière : Allegra Finance. Il s’agit d’un groupe leader dans le domaine de l’introduction en bouse et de la levée de fonds pour PME et ETI en France. Agréés Listing Sponsor par Euronext, nous vous accompagnons étape par étape dans votre projet afin d’assurer le succès de l’opération.

Qu’est-ce qu’une augmentation de capital en bourse ?

D’abord, en guise de rappel, il faudra noter que par capital, on entend capital social de l’entreprise. Plus précisément, il représente l’ensemble des actions, c’est-à-dire les apports effectués par les actionnaires ou les associés dans la société. L’entreprise utilise le capital pour acquérir des biens matériels ou immatériels nécessaires à son développement.

L’augmentation du capital est un outil de financement pour la société. Elle consiste à lever de l’argent auprès des investisseurs en créant de nouvelles actions avec une décote. En général, les actionnaires de l’entreprise bénéficient d’un droit préférentiel de souscription (DPS). Ils sont, néanmoins, libres de l’exercer ou non.

L’augmentation du capital est un moyen pour l’entreprise de trouver de l’argent frais et donc, d’augmenter son fonds de roulement. Elle va ainsi pouvoir :

Améliorer l’équilibre financier de la société : dans le cas où cette dernière présente des ratios d’endettement trop élevés ;
Financer de nouvelles acquisitions ou bien de nouveaux investissements : ce qui permettra d’éviter les recours à l’endettement.

Par ailleurs, l’augmentation du capital présente un impact sur le cours de l’action au sein de la société. Parce que le nombre d’actions augmente, le droit aux bénéfices des actionnaires diminue en conséquence. Ceux-ci sont, alors obligés de souscrire aux nouveaux achats d’actions pour ne pas voir réduire leurs futurs dividendes.

Augmentation de capital : différentes formes possibles

L’augmentation de capital peut prendre diverses formes :

La création de nouvelles actions : que l’on appelle aussi augmentation de capital en numéraire. Généralement, un droit préférentiel de souscription est proposé aux associés ou aux actionnaires. Grâce à cela, ils pourront racheter ces nouvelles actions à prix avantageux. Des tiers à la société peuvent également acquérir ces actions et devenir actionnaires de l’entreprise.
La conversion de dettes : lorsque l’entreprise présente des ratios trop élevés d’endettement, elle peut les convertir en capital. Les créanciers de l’entreprise deviennent, ainsi, actionnaires.

L’incorporation de bénéfices : quand les fonds sont apportés par la société elle-même dans le but d’améliorer sa situation financière. Ces fonds correspondent aux bénéfices réalisés par l’entreprise pendant une ou plusieurs années. Cette démarche s’accompagne d’une augmentation du nominal des actions ou bien de l’émission de nouvelles actions gratuites distribuées aux actionnaires.

Les apports en nature : c’est-à-dire de tout type de bien autre que l’argent (logiciel, brevet, licence d’exploitation…). Ce bien va être intégré dans le patrimoine de l’entreprise et sera converti en actions à remettre aux apporteurs. Il peut aussi s’agir d’une fusion avec une autre entreprise. Dans ce cas, la société absorbée apporte des titres qui s’ajoutent au capital de la société absorbante.

Augmentation de capital de bourse : pourquoi passer par un cabinet expert

Bien évidemment, l’augmentation de capital ne s’improvise pas : elle doit obéir à certaines règles très particulières. De plus, l’opération ne se déroule pas de la même manière dans toutes les sociétés, mais dépend de leur statut juridique. Vous avez l’intention de procéder à ce type d’opération financière ? Le mieux est d’avoir recours à l’assistance d’un cabinet spécialisé. Ce dernier vous assistera et vous conseillera tant sur le plan juridique que fiscal.

À ce titre, Allegra Finance vous apporte une aide précieuse dans l’organisation d’une opération d’augmentation de capital réussie. En tant que cabinet de conseil en introduction en bourse, nous vous accompagnons, notamment, dans la détermination de la structure de l’opération, mais aussi dans le choix des partenaires (avocats, agence de communication, etc.). Notre équipe très performante s’occupe également de la rédaction de la documentation nécessaire et de la préparation de l’argumentaire de vente.

Pour aller plus loin :

Emission d'Obligations Convertibles

3.000.000 €

17 janvier 2019

N°1 de l’introduction en Bourse de PME-ETI (Euronext & Alternext)

Spécialiste en levée de fonds

Introduction Euronext Growth

Introduction sur Euronext Growth Bruxelles

Allegra Finance : société de conseil pour l'introduction en Bourse

Recrutement

récompensée pour son Introduction en Bourse

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