Cabinet conseil valorisation en bourse

Une introduction en bourse, désignée par le sigle IPO, est un des moyens les plus efficaces pour une entreprise de monter en capital ou d’acquérir de nouveaux financements. Elle offre plusieurs avantages aussi bien à la structure qu’à chacun de ses actionnaires, actuels ou futurs. Mais pour réaliser une IPO, connaître la valeur de l’entreprise est une étape importante. Cette démarche permet, notamment, de fixer le prix de chaque action que l’entreprise mettra sur le marché. La valorisation boursière est une opération assez complexe qui requiert généralement l’intervention d’un cabinet comme Allegra Finance.

Comprendre capitalisation boursière et valeur d’entreprise

Il s’agit de deux notions qui sont souvent confondues par les PME, mais aussi les épargnants. On entend par capitalisation boursière d’entreprise la valeur totale de ses actions sans considération de ses dettes et de sa trésorerie. Par exemple, si une entreprise émet un million d’actions valant chacune 10 euros, sa capitalisation boursière sera de 100 millions d’euros. Son montant correspond à celui dont un investisseur devra consentir à payer pour la racheter à 100 %. Toutefois, la somme représentée ne correspond qu’à son capital.

La capitalisation boursière seule ne permet pas à un investisseur d’évaluer la performance d’une entreprise, de même que de savoir son niveau d’endettement. Pour cela, il faut inclure la notion de valorisation d’entreprise. Parce que valeur et prix ne riment pas souvent, lorsqu’on parle d’entreprise, estimer combien elle vaut revient à considérer aussi bien ses résultats passés que futurs. Sur le marché boursier, cela permet aux investisseurs de pouvoir proposer un prix d’achat par action en fonction des plus-values qu’ils pourraient réaliser.

La valeur de l’entreprise, un paramètre indispensable pour une introduction boursière

La valorisation répond à la simple question : que vaut mon entreprise ? Si on peut être tenté de comprendre que la réponse à une question aussi simple l’est tout autant, ce n’est pas vraiment le cas, car la réalité est plus complexe. Une entreprise qui souhaite s’introduire sur un marché boursier donné se doit de connaître sa valeur pour fixer un prix de vente par action. Mais ce n’est pas tout. La raison d’une IPO n’est pas uniquement d’attirer les investisseurs pour une augmentation de capital, entre autres. Elle est également usitée pour se désendetter. Dans ce cas de figure, elle sera, toutefois, moins valorisée qu’une autre entreprise qui parvient à engranger des bénéfices. La valorisation d’entreprise peut aussi changer au cas où un ou plusieurs actionnaires voudraient vendre leurs parts sur le marché. La liquidité qui en résulte peut, d’ailleurs, améliorer ou détériorer sa valeur boursière.

Par ailleurs, connaître la valeur de l’entreprise peut être d’ordre stratégique, notamment pour attirer rapidement les investisseurs. Une entreprise qui a du mal à trouver des financeurs a ainsi la possibilité de présenter une faible valorisation dans le but d’attirer rapidement des bailleurs, ou pour assurer la réussite de son introduction en bourse.

Outre l’IPO, la valorisation d’entreprise est indispensable dans d’autres situations. La raison peut concerner la facilitation de l’obtention d’un prêt bancaire. En effet, il est plus facile de réussir une négociation avec la banque en présentant un bilan solide. Elle sert également dans une campagne de levée de fonds. Pour mieux attirer les investisseurs, il est, effectivement, primordial de montrer que ces derniers peuvent réaliser ou pas des plus-values. Enfin, elle sert de base de négociation dans le cadre d’une revente de la société.

Recourir aux conseils d’un cabinet d’experts pour la valorisation en bourse

La valorisation d’une entreprise dans le cadre d’une introduction en bourse est une opération assez complexe. Effectivement, sa définition conditionne la réussite de l’opération dans une optique de levée de fonds ou de revente d’une part ou la totalité des actions. Cet exercice nécessite ainsi l’intervention d’un certain nombre d’acteurs, dont un cabinet de conseil en valorisation en bourse. D’ailleurs, les intermédiaires comme le listing sponsor, les conseils en investissement, les experts comptables et les avocats doivent intervenir dans une IPO.

Allegra Finance fait partie du Listing Sponsor du marché boursier Euronext. Notre cabinet est aussi spécialisé dans l’accompagnement en recherche de financement pour les entreprises, dont les PME et ETI. Nous pouvons organiser des séances de tour de table de financement au profit de nos clients, de même qu’une opération d’introduction en bourse. Forts de notre expérience de plusieurs années sur le marché, nous figurons parmi les meilleurs cabinets d’appui au financement aux entreprises françaises. Allegra Finance comptabilise plus d’une centaine d’opérations de financement, d’IPO et de reclassement de titres pour un total de plus d’un milliard de fonds levés.

Emission d'Obligations Convertibles

3.000.000 €

17 janvier 2019

N°1 de l’introduction en Bourse de PME-ETI (Euronext & Alternext)

Spécialiste en levée de fonds

Introduction Euronext Growth

Introduction sur Euronext Growth Bruxelles

Allegra Finance : société de conseil pour l'introduction en Bourse

Recrutement

récompensée pour son Introduction en Bourse

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La valeur de l’entreprise, un paramètre indispensable pour une introduction boursière

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